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6只CDR基金今日打开申购 7大要点看懂自己适不适合买

2019-07-05 16:42:36 新浪财经 评论 字号 繁体中文 关闭 收藏 打印 复制

     7月5日,6只战略配售基金第二次受限开放申购。此次开放期为2019年7月5日至2019年7月11日,6只基金将在开放日办理基金份额的场外申购。那么这6只产品值得买吗?

    申购份额只能是总份额的1%即10多亿元 先到先得

    申购份额只能是总份额的1%,先到先得,比例配售。比如下图是招商战略配售基金(代码161728)公告截图,因为招商战略配售销售了去年募集了247亿,所以这次就开放2.47亿额度,其余五个基金都是这样1%的比例。同理,六只配售基金总共1000多亿,那就是总共可以申购10多亿元。所以额度还是相对较少的。

    成立1年赚4%--7% 业绩跑输基准

    截止2019上半年,wind数据显示,剔除2018四季度以来新成立的基金后,今年Q1规模超30亿元的灵活配置基金方面,6只CDR基金跑输基准10%以上。

    折价率多在3.2%附近

    集思录数据显示,截止发稿,华夏战略配售折价率不足1%,嘉实战略配售折价率1.15%,其余3只基金折价率均在3.2%附近。所以,如果从性价比角度,投资者在二级市场购买会更划算。

    我们发现折价幅度与基金仓位有关。嘉实、华夏的配售基金权益仓位低,成立以来收益居末位,折价较小。

    参与科创板战略配售成为最大期待点

    此前战略配售基金的权益资产配置很少,但是情况可能很快有所变化。不少业内人士认为,对于科创板,战略配售基金是一股不可忽视的力量。

    业内人士表示,通过战略配售基金参与科创板,存在一定优势。一方面,持股数量大,获配有保证,且至少持有12个月,可通过长期持有分享企业的成长收益;另一方面,无需被动承担股票市值波动,即基金无需为打新而被动建仓股票。

    科创板打新能赚多少?理想丰满现实骨感

    第一,不是配售都必中。以前几只科创板股票为例,科创第一股华兴源创配售,嘉实、汇添富和招商战略配售报价成功中签,3只战略配售基金均申购600万股,而易方达战略配售24.19元/股的报价因低价未能入围。

    参与睿创微纳报价时,汇添富战略配售、嘉实战略配售和南方战略配售均获有效报价。

    参与天准科技报价时,易方达战略配售、招商战略配售获有效报价,而南方战略配售、嘉实战略配售和汇添富战略配售的报价均因高价被剔除。

    值得注意的是,华夏战略配售未参与以上3家科创板上市企业的报价。

    第二,中了也不一定赚钱。因为股票要锁定1年,所以配售到了,也未必就赚钱,不确定性因素较多。

    第三,配售基金规模实在太大。6只基金都是超级巨无霸,规模都超过100亿元,即使参与打新中签了,摊薄后对基金净值的贡献也是微乎其微。

    风险提示:需考虑流动性问题、科创板股票风险

    战略配售基金可以参与新股战略配售,具有一定优势。但缺点也较为明显,由于战略配售基金有封闭期,投资者如果买入的话,只能通过场内交易转让,不能进行赎回。这就面临折溢价问题。

    另一方面,战略配售获得的新股份额有一年的锁定期,这期间如果新股跌破发行价,投资者将面临亏损,由于科创类企业风险较高,上市1年后,科创类企业股价将面临较大分化,所以战略配售也并非稳赚不赔,这将考验基金经理的选股能力。

    总结:你到底适不适合?

    挖掘基总结下来,有三种人群可以尝试购买本次开放的6只战略配售基金。 

    1、几年不用的闲钱,可以把它当债券基金来配置,且管理费用比纯债基金要低一些。未来,存在战略配售红利,可参与独角兽公司配售;

    2、如果冲着科创板打新高收益去申购,估计到时收益率会让你失望;

    3、实在想买这类基金,建议去场内买折价的。招商战略配售、南方战略配售和易方达战略配售当前场内折价率都超过3%。

    

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  (来源:新浪财经)

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